أفضل شركات رأس المال المغامر في أمريكا لعام 2025

(SeaPRwire) –   على مدار الخمسين عامًا الماضية، شكلت شركات رأس المال المغامر الاقتصاد الأمريكي ليصبح القوة الرأسمالية الهائلة التي هو عليها اليوم. العديد من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية، بما في ذلك Apple و NVIDIA و Microsoft و Amazon و Meta، تدين بنجاحها جزئيًا لشركات رأس المال المغامر التي مولتها عندما كانت في بدايتها، مما جعل شركات رأس المال المغامر نفسها من بين أكثر الشركات تأثيرًا على هذا الكوكب.

لتسليط الضوء على الأسماء التي تشكل المشهد التجاري، صنفت TIME و Statista 350 شركة رأس مال مغامر في طليعة تحفيز الابتكار، ودعم الشركات الناشئة الواعدة، ودفع الجيل القادم من النمو الاقتصادي. توفر هذه الشركات تمويل رأس مال مغامر مباشر للشركات والشركات الناشئة في مراحل وقطاعات مغامرة مختلفة كجزء أساسي من نموذج أعمالها، وقد تم تصنيفها بناءً على قوتها في جمع التبرعات في السنوات الخمس الماضية، وقدرتها الاستثمارية، بالإضافة إلى حجم وكفاءة تخارجاتها من خلال الاكتتابات العامة وعمليات الاستحواذ.

توفر رأس المال الخاص للشركات الشابة والمبتكرة والمحفوفة بالمخاطر غالبًا والتي لديها القدرة على تحقيق نجاح كبير. على سبيل المثال، قامت Accel (رقم 1 في القائمة)، بتمويل ، ، Slack، و Spotify؛ قامت General Catalyst (رقم 2) بتمويل ، ، و ؛ وقامت Andreessen Horowitz (رقم 3) بتمويل ، ، ، و .

يقول سمير غاندي، شريك في Accel: “نحن نعمل منذ عام 1983، ونستثمر في الشركات التكنولوجية الناشئة”. “نريد أن نكون المستثمر المؤسسي الأول والرائد. نريد أن نكون هناك في وقت مبكر جدًا. نبدأ بالأفكار والأشخاص الاستثنائيين، ثم نبني من هناك معهم.” لقد كانت Accel متفائلة بشأن الشركات الأصلية في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك و .

يقول ، أستاذ في University of Chicago Booth School of Business: “لقد كان الإنترنت مدفوعًا برأس المال المغامر. وكان الهاتف المحمول مدفوعًا برأس المال المغامر. والذكاء الاصطناعي مدفوع برأس المال المغامر.” تختار الشركات شركات رأس المال المغامر بدلاً من أشكال التمويل التقليدية مثل البنوك لأن شركات رأس المال المغامر غالبًا ما تكون مستعدة لتحمل مخاطر أعلى، ولكنها تقدم أيضًا المزيد من الإرشاد، وتساعد الشركات الناشئة على بناء فريق إداري وربطهم بالموردين والعملاء.

بالنسبة لـ Accel، فإن المشاركة الوثيقة في دعم الشركات في مراحلها الأولى جدًا، وتقديم الدعم المالي والمعرفة والآراء حول الصناعة، هو ما يمنح الشركة ميزتها. Slack و CrowdStrike، على سبيل المثال، كانتا استثمارات مبكرة مولتها Accel بالكامل . والجدير بالذكر أن Accel كانت أحد أوائل المستثمرين في Scale AI وقادت جولة تمويل للشركة في عام 2024. والآن، من المتوقع أن تحصل الشركة على مدفوعات بقيمة 2.5 مليار دولار من استحواذ Meta على Scale، وفقًا لـ .

على الرغم من أن الشركات التقنية الناشئة هي الأسماء الأكثر إثارة في محافظ الاستثمار، تستثمر شركات رأس المال المغامر في أفكار رائدة عبر الصناعات، وتدعم الشركات من إلى صانع لقاحات mRNA إلى . “العدد القليل من [الشركات الأمريكية] التي تحصل على تمويل مغامر – هؤلاء هم الفائزون الكبار بشكل غير متناسب. [شركات رأس المال المغامر] جيدة جدًا في اختيار الشركات التي ستزدهر. وهم أيضًا جيدون جدًا، في معظم الحالات، في وضع الحوافز والحوكمة التي تؤدي إلى النجاح،” يقول كابلان. هذا لا يجعل ما تفعله هذه الشركات سهلًا. “إذا نظرت إلى الصفقات التي يستثمر فيها أصحاب رؤوس الأموال المغامرة، فإن أكثر من نصفها يخسر المال،” يلاحظ. “إنها الفائزون الكبار القلائل الذين .”

معظم شركات رأس المال المغامر المدرجة في القائمة تتمركز على السواحل – أكثر من نصفها لديها مقارها في كاليفورنيا، موطن Silicon Valley، تليها نيويورك، ماساتشوستس، ومراكز الشركات الناشئة الناشئة . Drive (رقم 93) هي حالة نادرة، يقع مقرها في الغرب الأوسط، ويرى رئيسها التنفيذي كريس أولسن ذلك ميزة. أولسن، الذي نشأ في أوهايو، غادر Sequoia Capital في عام 2012 ليشارك في تأسيس Drive خارج كولومبوس. يقول: “بحلول الوقت الذي غادرت فيه، كان الاختراق التكنولوجي في الحوسبة السحابية يعني فجأة أنك لست مضطرًا للتواجد في Silicon Valley”. اليوم، Drive هي شركة بقيمة 2 مليار دولار ولديها علامات تجارية مثل Duolingo في محفظتها وخط أنابيب يضم أكثر من عشرة شركات شبه جاهزة للاكتتاب العام تحقق إيرادات تزيد عن 100 مليون دولار.

يقول أولسن: “هناك 18 تريليون دولار من الناتج المحلي الإجمالي بين السواحل،” ويتمتع المؤسسون في قلب أمريكا بميزة الخبرة العملية والمعرفة المتخصصة في صناعتهم، سواء كانت اللحام أو الرعاية الصحية، مما يجعلهم مؤهلين جيدًا لفهم كيفية عمل التقنيات الجديدة مثل الهاتف المحمول أو السحابة أو الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي. “نحن نقدم رأس المال المغامر للمؤسسين. نشجعهم على البقاء قريبين من أبحاثهم وعائلاتهم وشبكاتهم وعملائهم.”

ولكن بينما تعد شركات رأس المال المغامر نموذجًا تجاريًا أمريكيًا بشكل أساسي، فإن بعضها، مثل 500 Global (رقم 41)، لديه رؤية عالمية أوسع. فمع فريق منتشر عبر 20 دولة مختلفة ومحفظة تمثل أكثر من 80 دولة، تفتخر 500 Global بدعم الشركات الناشئة في العديد من الأسواق حول العالم. تقول كريستين تساي، الرئيسة التنفيذية والشريكة المؤسسة لـ 500 Global: “إذا نظرت إلى محفظتنا، وفريقنا، وخاصة بين القيادة وشركاء الاستثمار، فستجده مختلفًا تمامًا عن العديد من شركات رأس المال المغامر. إنه متنوع للغاية.” تتحدى شركتها فجوة صارخة و ، سواء على صعيد المؤسسين أو المستثمرين، على الرغم من أن الأبحاث تظهر أن وجود المزيد من الشريكات و يميل إلى .

تقول تساي: “حقيقة أن فريقنا متنوع للغاية، وأننا نريد الاستثمار في مؤسسين عظماء في كل مكان في الصناعات أو القطاعات أو شرائح العملاء التي قد يتجاهلها الكثيرون، قد أدت إلى ما تراه اليوم”. حوالي 30% من محفظة 500 Global لديها مؤسسة واحدة على الأقل، و53% من شركائها الإداريين من النساء. تتضمن الأمثلة الجيدة لما تحب الشركة الاستثمار فيه شركة التكنولوجيا الأسترالية الرائدة (بقيادة الرئيسة التنفيذية ميلاني بيركنز)، (التي لها تواجد في اليابان و Silicon Valley)، و Play AI (شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي الصوتي بوجود مؤسسين مشاركين دوليين).

انظر القائمة الكاملة لأفضل شركات رأس المال المغامر أدناه:

تعتبر التطبيقات جزءًا أساسيًا من عملية اختيار المشروع. بالنسبة لقائمة العام المقبل، من المتوقع أن تفتح فترة التقديم في ربيع عام 2026. لتلقي إشعار عند بدايتها، يمكنك التسجيل .